ETF là gì? Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?

Trong giao dịch chứng khoán nói chung, ngoài việc đầu tư vào một tài sản chứng khoán riêng lẻ, nhà đầu tư có thể rót vốn vào danh mục có quy mô lớn và tiềm năng như một ngành hàng, lĩnh vực, quốc gia,… thông qua quỹ ETF. Vậy ETF là gì? Có nên đầu tư vào quỹ ETF không? Bài viết dưới đây sẽ cho bạn câu trả lời thỏa đáng nhất nhé!

Quỹ ETF là gì?

ETF (Exchange Traded Fund) hay quỹ ETF, quỹ hoán đổi danh mục là một rổ chứng khoán dùng để theo dõi các chỉ số đại diện cho một loại tài sản, một ngành hàng, lĩnh vực, quốc gia hoặc một khu vực nào đó. Việc theo dõi các chỉ số ở đây là mô phỏng tỷ suất sinh lời của một tài sản cụ thể như chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa (vàng, dầu, tỷ giá hối đoái,…).

Có thể nói, khi đầu tư vào quỹ ETF, nghĩa là trader đang giao dịch với một loại tài sản gộp chung. Vì ETF vừa mang đặc điểm của một quỹ tương hỗ, vừa mang đặc điểm của một cổ phiếu thông thường, nhưng thay vì mua một cổ phiếu riêng lẻ trader sẽ mua một nhóm cổ phiếu thuộc một lĩnh vực nhất định.

Quỹ ETF là gì?

Đặc điểm của quỹ ETF

  • Bất cứ ai cũng có thể tham gia giao dịch quỹ ETF, kể cả trader mới.
  • ETF được mua bán theo thời gian thực, trong bất kỳ phiên giao dịch nào.
  • ETF hiện đang là một trong những sản phẩm do sàn forex cung cấp, nên ETF cũng mang đặc điểm như các sản phẩm CFD khác bao gồm phí spread, đòn bẩy, phí qua đêm,…
  • Tùy vào mỗi quỹ ETF mà sẽ có ETF thanh khoản tốt và ETF thanh khoản kém.
  • Các quỹ ETF lớn mạnh hiện nay đa số hoạt động dựa trên chỉ số tham chiếu tiêu biểu như S&P 500.

Các loại quỹ ETF phổ biến nhất hiện nay

Các loại quỹ ETF phổ biến hiện nay

Dựa vào bản chất, quỹ ETF được phân thành rất nhiều loại, nhưng 3 loại phổ biến thường gặp nhất là: quỹ ETF cổ phiếu, quỹ ETF trái phiếu, quỹ ETF theo ngành. Mỗi loại sẽ có những đặc điểm riêng như sau:

Quỹ ETF cổ phiếu

Quỹ ETF cổ phiếu là quỹ đầu tư thể hiện tốc độ tăng trưởng của một nhóm chỉ số cổ phiếu trong chứng khoán như chỉ số VN100, chỉ số VN30, chỉ số S&P 500,…

Quỹ ETF trái phiếu

Quỹ ETF trái phiếu là quỹ đầu tư thể hiện tốc độ tăng trưởng của một nhóm chỉ số trái phiếu trong chứng khoán như trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu tiểu bang,…

Quỹ ETF theo ngành

Quỹ ETF theo ngành là quỹ đầu tư thể hiện tốc độ tăng trưởng của một ngành nghề, một lĩnh vực cụ thể như y tế, bất động sản, công nghệ, ngân hàng, thực phẩm,…

Ngoài ra, để phòng ngừa rủi ro và mở rộng danh mục đầu tư, một số quỹ ETF khác cũng đang rất phát triển như quỹ ETF hàng hóa, quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF thị trường, quỹ ETF nghịch đảo, quỹ ETF đầu tư thay thế,…

Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?

ETF hiện nay đang là một kênh đầu tư vô cùng hấp dẫn. Nhưng khi chưa thực sự hiểu kỹ về nó, trader sẽ thắc mắc “Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?”. Câu trả lời thuyết phục nhất nằm ở chính bạn. Vì mỗi nhà đầu tư khác nhau sẽ có mỗi cách nhìn nhận khác nhau, hơn nữa còn tùy thuộc vào phong cách giao dịch, nguồn tài chính và đặc biệt là nhu cầu của họ. 

Tuy nhiên, để tìm được câu trả lời thỏa đáng nhất, trước tiên bạn hãy cùng tham khảo những lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào ETF dưới đây nhé!

Có nên đầu tư quỹ ETF không?

Các lợi ích khi đầu tư vào ETF

  • Đa dạng hóa danh mục đầu tư: ETF mô phỏng tỷ suất sinh lời của một trong nhiều loại tài sản khác nhau, vì thế nhà đầu tư có cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình thông qua ETF. 
  • Chi phí thấp: ETF áp dụng chiến lược đầu tư thụ động, nên trader không phải mất nhiều chi phí, mà chỉ cần trả một khoản nhỏ phí hoa hồng cho nhà môi giới.
  • Tính linh hoạt: nhà đầu tư có thể mua/bán ETF vào bất cứ thời gian nào trong ngày và thực hiện dễ dàng ở mọi nơi. 
  • Minh bạch: chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán như một cổ phiếu thông thường, nên đảm bảo được tính minh bạch và độ uy tín cho nhà đầu tư. 
  • Lệnh giao dịch đa dạng: đối với ETF, trader cũng có thể dùng các lệnh như lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh cắt lỗ, lệnh giao dịch ký quỹ,… giống với giao dịch cổ phiếu. 
  • Thu hút vốn đầu tư gián tiếp ở nước ngoài: ETF là cách nhanh nhất để nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường chứng khoán Việt Nam thông qua cơ chế quỹ mở. 

Rủi ro khi đầu tư quỹ ETF

  • Trì hoãn thanh toán: sẽ mất khoảng 2 ngày sau khi trader thực hiện bán chứng chỉ quỹ thì tiền mới về tài khoản. 
  • Tính thanh khoản: mặc dù ETF có tính thanh khoản cao, nhưng bên cạnh đó vẫn có một số quỹ ETF mỏng, spread cao dẫn đến chi phí giao dịch cao và tính thanh khoản thấp. 
  • Một số quỹ ETF hoạt động không hiệu quả: như đã đề cập, ETF phản ánh tốc độ tăng trưởng của một tài sản thuộc một lĩnh vực cụ thể. Vì thế, khi ngành nghề đó rơi vào khủng hoảng thì giá của chứng chỉ quỹ thuộc ngành đó sẽ tuột dốc. 
  • Không có đặc quyền như cổ phiếu: với chứng chỉ quỹ ETF nhà đầu tư sẽ không được hưởng các quyền lợi tham gia vào đại hội đồng cổ đông như cổ phiếu. 
  • Khi đầu tư các quỹ ETF, nhà đầu tư sẽ phải chịu thêm các khoản phí quản lý.

Mua quỹ ETF ở đâu?

Hiện nay, có 2 cách thực hiện giao dịch quỹ ETF, bao gồm: giao dịch qua thị trường sơ cấp và giao dịch qua thị trường thứ cấp. Cụ thể:

  • Giao dịch qua thị trường sơ cấp

Giao dịch qua thị trường sơ cấp là mua, bán quỹ ETF thông qua nhà tạo lập quỹ. Theo đó, tại Việt Nam, nhà đầu tư không thể mua chứng chỉ riêng lẻ bằng tiền, mà bắt buộc phải mua tối thiểu 1 lô đơn vị quỹ, với quy ước 1 lô đơn vị quỹ ETF trên thị trường sơ cấp gồm tối thiểu 100.000 chứng chỉ quỹ ETF.

Đặc biệt, sau khi mua các lô đơn vị quỹ, nhà đầu tư có thể bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ cho các nhà đầu tư khác trên thị trường thứ cấp (hoặc bán lại theo lô đơn vị quỹ cho quỹ ETF). Từ đó, các nhà đầu tư với nguồn vốn hạn chế có thể mua chứng chỉ quỹ riêng lẻ thay vì phải mua lô lớn trên thị trường thứ cấp.

  • Giao dịch qua thị trường thứ cấp

Theo Khoản 1, Điều 44 Thông tư 98 có quy định về việc giao dịch chứng chỉ quỹ ETF trên Sở giao dịch chứng khoán (giao dịch thứ cấp) như sau: 

1. Nhà đầu tư, thành viên lập quỹ giao dịch chứng chỉ quỹ ETF đã niêm yết thông qua hệ thống giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán theo nguyên tắc sau:

a) Nhà đầu tư, thành viên lập quỹ đặt lệnh giao dịch trên các tài khoản giao dịch chứng khoán của mình. Hoạt động giao dịch và thanh toán giao dịch thực hiện theo quy định về giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán, Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam;

b) Đơn vị giao dịch thực hiện theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán;

c) Chứng chỉ quỹ ETF có thể được sử dụng trong hoạt động cho vay mua ký quỹ và các hoạt động khác phù hợp với quy định của pháp luật về chứng khoán.

=> Việc giao dịch quỹ ETF trên các sàn chứng khoán được thực hiện dễ dàng thông qua việc đặt lệnh mua/bán như giao dịch cổ phiếu. 

So sánh quỹ ETF và quỹ mở

So sánh quỹ ETF và quỹ mở

Quỹ ETF và quỹ mở là hai dạng quỹ đầu tư hoàn toàn khác nhau về bản chất. Trong đó, quỹ mở là quỹ được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu và được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín. Tuy nhiên, về hình thức mua bán thì hai dạng quỹ này tương tự nhau. Cụ thể:

  • Điểm giống nhau: Quỹ ETF và quỹ mở đều là chứng chỉ quỹ được phát hành liên tục và mua lại không giới hạn.
  • Điểm khác nhau:
Quỹ ETFQuỹ mở
Có thể mua bán chứng chỉ quỹ trên thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp (Sàn giao dịch chứng khoán).Chỉ có thể mua bán chứng chỉ quỹ trên thị trường sơ cấp (Công ty quản lý quỹ).
Chiến lược đầu tư thụ động.Chiến lược đầu tư chủ động.
Chi phí thấp → do hoạt động đầu tư thụ động theo chỉ số.Chi phí cao → do sự quản lý chủ động của đội ngũ đầu tư.
Giá chứng chỉ quỹ được xác định bởi các giao dịch trong ngày, theo giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ.Giá chứng chỉ quỹ được xác định là giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ tại ngày giao dịch.
So sánh quỹ ETF và quỹ mở

Danh sách các quỹ ETF uy tín tại Việt Nam 2022

Quỹ FTSE Vietnam Index ETF

Quỹ FTSE Vietnam Index thành lập năm 2008, trực thuộc ngân hàng Deutsche AG có trụ sở tại Đức. Đến ngày 6/10/2014, FTSE Vietnam Index đã chính thức được niêm yết trên sàn chứng khoán. 

Thông tin về Quỹ FTSE Vietnam Index ETF:

  • Vốn điều lệ ban đầu: 5.1 triệu USD
  • Được niêm yết trên sàn HOSE
  • Quỹ FTSE mô phỏng chỉ số FTSE VietNam All – Share Index
  • Bao gồm các loại cổ phiếu chiếm 90% vốn hóa thị trường
  • Tổng giá trị tài sản tính đến năm 2021 là 457 triệu USD

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM)

Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF thành lập năm 2009 bởi công ty quản lý đầu tư VanEck Global. 

Thông tin về Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF:

  • Vốn điều lệ ban đầu: 14 triệu USD
  • Giá trị vốn hóa thị trường: 347.5 triệu USD
  • Phí quản lý quỹ: 0,5%
  • Số cổ phiếu danh mục nắm giữ: 26
  • Quỹ thực hiện kế hoạch điều chỉnh lượng tăng/giảm cổ phiếu theo vốn hóa
  • Tỷ lệ đầu tư nước ngoài của các mã cổ phiếu phải đạt trên 5%, nếu không mã đó sẽ bị loại khỏi danh mục

Quỹ ETF VFMVN30

Quỹ ETF VFMVN30 là quỹ ETF đầu tiên của Việt Nam được quản lý và phát triển bởi công ty VFM, mã giao dịch của quỹ ETF VFMVN30 là E1VFVN30.

Thông tin về quỹ ETF VFMVN30:

  • Vốn điều lệ ban đầu: 202 tỷ đồng
  • Giá trị vốn hóa thị trường: 6000 tỷ đồng
  • Thể hiện biến động của chỉ số VN30
  • Thông thường, giá trị danh mục đầu tư không thấp hơn 95% giá trị danh mục chứng khoán
  • Giá trị bình quân tối thiểu của một phiên giao dịch: 1 triệu USD
  • Khối lượng cổ phiếu bình quân: 270.000 cổ phiếu

Quỹ IShare MSCI Frontier 100 ETF

Quỹ IShare MSCI Frontier 100 ETF là quỹ đầu tư được thành lập 30/11/2007.

Thông tin về quỹ IShare MSCI Frontier 100 ETF:

  • Giá trị vốn hóa thị trường: 366.2 triệu USD
  • Số mã cổ phiếu trong danh mục đầu tư: 147 mã (tương ứng khoảng 84% vốn hóa thị trường, sau khi điều chỉnh khối lượng chuyển nhượng tự do)
  • Chứng chỉ quỹ đang lưu hành trên thị trường: 14.7 triệu

Quỹ ETF VFMVN Diamond

Quỹ ETF VFMVN Diamond được Ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp phép phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng theo giấy phép số 38/GCN-UBCK vào ngày 27/2/2020.

Thông tin về quỹ  ETF VFMVN Diamond:

  • Hoạt động với quy mô quỹ đại chúng mở, dựa trên chỉ số đầu tư: VN FINLEAD, VN FINSELECT và VN DIAMOND
  • Được niêm yết trên sàn HOSE với 14 danh mục cổ phiếu
  • Mã chứng khoán: FUEV VND
  • Tồng giá trị chứng khoán niêm yết: 102 tỷ đồng

Lời kết

Hy vọng bài viết trên đã giúp bạn nắm rõ về quỹ ETF cũng như trả lời cho câu hỏi “Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?”. Mặc dù đây là kênh đầu tư khá tiềm năng, nhưng không phải lúc nào chúng cũng mang đến lợi nhuận. Vì đầu tư là cả quá trình dài, hãy trang bị một nền tảng kiến thức thật vững chắc và luôn cập nhật các thông tin mới nhất tại Diễn Đàn Chứng Khoán để tích lũy thêm kinh nghiệm cho mình nhé! Chúc các bạn thành công!